Коммерсант, 17 Апреля 2009

Вчера АКОС на своем заседании утвердила результаты проведенного по ее заказу агентством "Никколо М" исследования по оценке объема отечественного рынка PR-услуг, рассказала "Ъ" председатель ассоциации Елена Фадеева. Исследование базируется на экспертном опросе 26 членов АКОС (в том числе FD, Fleishman-Hillard Vanguard, Maslov PR, Mmd, PR Inc., SPN Ogilvy, КРОС, "Михайлов и партнеры"), а также свыше 80 компаний-клиентов. Опрошенные компании работают в 14 отраслях, таких как продукты питания и напитки, потребительская техника, недвижимость, финансовые услуги, телекоммуникации и другие. По оценке госпожи Фадеевой, члены АКОС контролируют сейчас более 50% рынка.

Объем рынка PR-услуг рассчитывался по специальной формуле, учитывающей, в частности, число изученных отраслей, средний PR-бюджет ведущей компании на своем рынке, количество ключевых игроков в каждой отрасли. Специальный коэффициент принимал во внимание закон Парето: 20% игроков занимают 80% рынка. В итоге, по оценке АКОС, объем российского рынка PR-услуг в 2007 году достиг $1,75 млрд, а в 2008-м вырос на 43%, до $2,5 млрд (без учета валютных колебаний). Для сравнения: совокупные затраты на размещение рекламы в СМИ в прошлом году, по версии Ассоциации коммуникационных агентств России, достигли 267 млрд руб. (около $10,7 млрд), а расходы на всевозможные маркетинговые услуги (промоакции, директ-маркетинг, дилерские программы) - 71,2 млрд руб. ($2,9 млрд).

Расходы производителей товаров повседневного спроса на PR составляют в среднем до $1 млн в год, компаний добывающей и перерабатывающей промышленности - до $5 млн, финансовых организаций - - до $10 млн, говорится в исследовании. В большинстве компаний доля PR-бюджета не превышает 10% от общих затрат на маркетинговые коммуникации, лишь в финансовом секторе, IT и телекоммуникационной сфере этот показатель может достигать 20-30%. "У нас расходы на PR и внутренние коммуникации курируются независимыми от маркетинга структурами, поэтому рассматривать их как часть маркетингового бюджета некорректно", - отмечает пресс-секретарь МТС Ирина Осадчая.

В 2007 году компании передали в специализированные агентства 40-41% своих PR-бюджетов, в 2008-м - 37-38%, констатирует АКОС. Таким образом, в прошлом году оборот агентств вырос на 25%, до $1 млрд. "В наших PR-затратах доля бюджетов, передаваемых на аутсорсинг, крайне незначительна, - признается вице-президент по корпоративным отношениям российского офиса PepsiCo Сергей Глушков. - Агентства привлекаются только на разовые проекты".

В 2009 году объем отечественного рынка PR-услуг сократится на 28%, до $1,8 млрд, совокупные бюджеты агентств - на 30%, до $700 млн, прогнозирует АКОС. Сильнее всего, до 90%, снизят свои бюджеты автопроизводители и их дилеры, полагают авторы исследования.

СЫРЬЕВОЙ И ТОВАРНЫЙ РЫНОК

ПОД ПРЕССИНГОМ НАЛОГОВ

РБК daily, 17 Апреля 2009

Минэнерго вчера пыталось убедить депутатов, что если нефтяные компании будут и дальше работать при существующем налоговом режиме, то добыча нефти в стране к 2013 году может сократиться на 8%, до 451 млн т. Ранее с подобным прогнозом выступал глава "Роснефти" Сергей Богданчиков. Он сообщал о возможном недоинвестировании отрасли в размере 2,8 трлн руб. в ближайшие четыре года. Аналитики напоминают, что признаки снижения темпов производства нефти наметились у компаний еще до финансового кризиса.

Министерство энергетики ожидает снижения добычи нефти к 2013 году на 8%, до 451 млн т нефти, сообщил вчера на совещании в Госдуме заместитель директора департамента нефтегазового комплекса министерства Сергей Горбунов, передает агентство РБК. По его словам, такой уровень будет достигнут при существующей системе налогообложения отрасли. Однако в случае активного развития сектора, в том числе развития новых регионов добычи, можно говорить об оптимистичном прогнозе, который составляет 491 млн т нефти в год, пояснил г-н Горбунов. Несмотря на возможное падение добычи, Минэнерго ожидает рост нефтепереработки к 2013 году, а объем инвестиций будет составлять около 1 трлн руб. ежегодно.

Напомним, в прошлом году в России было добыто чуть более 488 млн т нефти. По данным Росстата, производство нефти в январе - феврале сократилось на 2,2%, до 78,3 млн т, по сравнению с аналогичным периодом 2008 года.

На прошлой неделе о новой системе налогов, основанной на налогообложении прибыли, а не выручки, говорил глава "Роснефти" Сергей Богданчиков. Если этого не будет сделано, то, по его оценке, недоинвестиции в отрасль до 2013 года составят 2,8 трлн руб., добыча упадет до 450 млн т нефти. В противном случае может превысить 500 млн т.

Большие надежды на поддержание темпов добычи возлагаются на ресурсы Восточной Сибири. По мнению Минэнерго, потенциально отрасль способна превзойти результаты прошлого года за счет запущенных в прошлом году Талаканского и Верхнечонского месторождений, а также планируемого в этом году Ванкорского. В связи с этим не удивляет готовность государства идти навстречу нефтяникам и вводить налоговые послабления для Восточной Сибири. В частности, Минфин на днях сообщил, что поддержал решение об освобождение от экспортных пошлин нефть, которая добывается в этом регионе. Чиновников также беспокоит снижение финансирования геологоразведки, а также интереса к конкурсам и аукционам. Ранее сообщалось, что свои предложения по этим вопросам сейчас готовит Минприроды и Роснедра.

Прогноз отражает реальную ситуацию в нефтедобыче, считает аналитик ИФК "Метрополь" Алексей Кокин, то есть ежегодное снижение в течение пяти лет должно составить 1,6%. Он добавляет, по итогам первого квартала текущего года среднедневная добыча снизилась незначительно.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

БАНКИРЫ ПОХВАСТАЛИСЬ ПРИБЫЛЬЮ

Коммерсант, 17 Апреля 2009

Вчерашний день в очередной раз продемонстрировал, как настроения инвесторов зависят от показателей состояния экономики США. Нейтральный новостной фон в начале дня улучшился после публикации данных министерства труда США. Согласно отчету ведомства, опубликованному в 16.30 по московскому времени, число первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, закончившуюся 11 апреля, уменьшилось на 53 тыс. и составило 610 тыс. человек. Перед публикацией данных аналитики высказывались пессимистично, ожидая, что этот показатель составит 658 тыс. человек. "Сокращение числа безработных может указывать на возможное восстановление на рынке труда -- это поддержало позитивный настрой инвесторов",-- отметил заместитель гендиректора ИФ "Олма" Алексей Быстров. Итогом дня стало повышение индекса РТС на 1,7% до 819,57 пункта. Индекс ММВБ вырос на 1,23% до отметки 917,1 пункта.

Дополнительным сигналом к покупке стала отчетность за первый квартал 2009 года американского банка JP Morgan. По словам управляющего директора УК "Эверест Эссет Менеджмент" Константина Демченко, от банка ожидали высоких результатов, но даже на этом фоне банк сумел удивить. Чистая прибыль банка в первом квартале составила $2,1 млрд, что соответствует доходности в размере $0,40 на акцию. Аналитики полагали, что этот показатель не превысит $0,28-0,3 на акцию. "Это уже третий глобальный банк, показатели которого оказались выше прогнозов,-- отмечает вице-президент SI Capital Дмитрий Садовый.-- Они внушают надежду, что банковская система начинает выходить из финансовой западни". После выхода отчетности JP Morgan вверх пошли котировки финансовых компаний во всем мире. По итогам вчерашних торгов акции Сбербанка выросли на 3,8%, ВТБ -- на 4%.

Второй день подряд лидерами роста остаются акции ФСК. Вчера их котировки выросли на 13%, а за два дня рост составил 28%. По словам портфельного управляющего "Пилгрим Эссет Менеджмент" Ольги Изюмовой, спрос на акции компании подстегнули результаты встречи руководства компании с аналитиками, которое состоялась в среду. "Компания сокращает инвестиционную программу на 2009-2011 годы почти в два раза (до 431 млрд руб.) и одновременно повышает тарифы на текущий и следующий годы",-- подчеркнула аналитик. Руководство компании представило новый прогноз относительно параметров RAB, который позволит повысить тарифы за передачу электроэнергии на 70% к 2010 году.

В это же время акции других генерирующих компаний, котировки которых в предыдущие дни стремительно росли, вчера упали на 2-6%. Коррекция была вызвана заявлением премьер-министра РФ Владимира Путина, сделанное в среду на совещании по вопросам атомной энергетики. По его словам, частные энергокомпании не должны допускать отклонений от ранее сформулированных инвестиционных планов. "Сокращение инвестиционных программ было одной из основных причин роста отрасли в последние недели, поэтому заявление премьера послужили хорошим предлогом для фиксации прибыли",-- отметил Константин Демченко.

РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ

ЗАКАТ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ

РБК daily, 17 Апреля 2009

В 2008 году на рынки России и Украины приходилось 58% от заявленных проектов торговых комплексов, тогда как сейчас эта цифра составляет всего 22%. Участники рынка объясняют резкое падение показателей сворачиванием инвестпрограмм ритейлеров, вслед за которыми и девелоперы торговых центров корректируют свои планы.

При этом в Москве даже при условии заморозки девелоперских проектов в ближайшее время не будет ощущаться нехватки торговых площадей: уже сейчас доля вакантных помещений варьируется от 10 до 50% в зависимости от торгового комплекса. По данным Colliers International, на Тверской улице пустует 15,7% площадей, на Кузнецком Мосту - 14,6%.

"В сравнении с мартом прошлого года количество сдающихся в аренду помещений в пределах Садового кольца оказалось на 71% больше, а их общая площадь увеличилась на 30%, - рассказывает гендиректор Russian Research Group Денис Колокольников. - При этом число помещений вне центральной части увеличилось только на 39% (общая площадь - на 2%)".

В то же время стремительно дешевеет и сама аренда. В начале 2009 года ставки упали до уровня 2005 - 2006 годов, что свидетельствует о перегретости рынка ритейла в 2007 - 2008 годах, утверждают аналитики Cushman & Wakefield/Stiles & Riabokobylko. При этом ставки в наиболее дорогих комплексах еще не снизились до среднеевропейских значений: Петровка, Новый Арбат и Кутузовский проспект все еще стоят до 3 тыс. долл. за кв. м в год, тогда как в Лондоне этот показатель не превышает 2,5 тыс. долл. Однако эксперты прогнозируют, что до конца этого года перегретый российский рынок приблизится к показателям других стран: средняя арендная ставка должна составить 1,2 тыс. долл. за кв. м.

МАГАЗИНЫ ПАКУЮТ ЧЕМОДАНЫ

Коммерсант, 17 Апреля 2009

До кризиса появление флагманских магазинов на Тверской - главной торговой улице Москвы - считалось для ритейлеров имиджевым проектом. Еще в январе - сентябре 2008 года найти здесь свободные площади было практически невозможно, вспоминают брокеры. Теперь ситуация сложилась диаметрально противоположная: согласно обнародованному вчера отчету Colliers International, по итогам первого квартала этого года уровень вакантных помещений главного торгового коридора столицы достиг рекордных 15,7%. С Тверской уже начинают съезжать крупные арендаторы. Так, Danone, по словам представителя компании Олега Карасева, рассматривает возможность закрыть здесь свой единственный в мире фирменный розничный магазин.

"Этот магазин был открыт в 1992 году в качестве своеобразной витрины. Сейчас, когда нашу продукцию можно купить в любой торговой сети, необходимость в такой точке отпала", - объясняет господин Карасев.

Рекордный рост свободных торговых помещений наблюдается и в других раскрученных торговых коридорах Москвы: по подсчетам Colliers International, на 1-й Тверской-Ямской улице уровень вакантных площадей с 3,7% в первом квартале 2008 года вырос до 11,6%, на Кузнецком Мосту этот показатель составил 2,8% и 14,6% соответст- венно (более подробно см. таблицу). Основная причина роста доли свободных площадей на главных торговых улицах Москвы связана в первую очередь с тем, что в кризисных условиях ритейлеры не готовы платить только за витрину, настаивает гендиректор компании "Магазин магазинов"/CB Richard Ellis Анна Ширяева.

По словам директора департамента торговой недвижимости Colliers International Татьяны Ключинской, на конец марта общая площадь торговых площадей в Москве достигла 4,23 млн кв. м. Из них 11-12% приходится на центральные улицы внутри Садового кольца, добавляет управляющий партнер "Нового качества" Михаил Гец. Получается, что при среднем уровне вакантных площадей внутри Садового кольца в 8% на этих торговых улицах Москвы сейчас пустует почти 40 тыс. кв. м.

Госпожа Ключинская объясняет рекордный рост свободных торговых площадей в центре Москвы тем, что некоторые арендаторы, столкнувшись с падением объемов продаж в начале года, оказались не в состоянии платить высокие арендные ставки. По оценкам Colliers International, сейчас на Тверской и Кузнецком Мосту аренда 1 кв. м обходится ритейлерам в $1-3,75 тыс. в год, а по подсчетам Cushman & Wakefield Stiles & Riabokobylko - в $2-2,5 тыс. С октября прошлого года по март 2009-го арендные ставки в центральных районах столицы сократились на 40-50%, говорит Анна Ширяева.